¿Dónde están las hipotecas basura?

En Tetuán, 28039 Madrid. Al menos ahí hay una. Esta es su ficha:

Vivienda: 60 m2 en un edificio sin ascensor, sin parking, sin trastero, sin vistas, en una calle de mucho ruido. Estado general, deplorable, con claros signos y daños de humedades en paredes y suelos. La cocina amueblada hasta el techo con muebles de formica que se descomponen al abrir y cerrar sus cajones. Dos dormitorios, un balcón. Valorado por el tasador facilitado por la agencia inmobiliaria en…295.000€!, casi 5.000€/m2 como en Chamberí, no faltaba más.

Compradores: pareja menor de 30 años de edad, de origen dominicano con varios años de residencia en España, un hijo y otro en camino, 2 nóminas que juntas y sumadas no llegan a los 1.400€. Completan sus ingresos con el alquiler de uno de los dormitorios con derecho a baño, sin derecho a visitas, y algunas propinas y chapuzas. La economía sumergida sigue existiendo.

La hipoteca: a 30 años sobre el 100% del valor de tasación de la vivienda, de las llamadas flexibles: interés fijo los tres primeros años, bajito para que la cuota sea moderada, aceptable y se pueda pagar, 1.000€, con estrecheces pero se puede pagar. Lo que pasa es que pasados esos tres años se actualiza el tipo al Euribor más 1.25% con cuota creciente del 2%. Así, la cuota pasa el próximo mes a 1.800€! Sólo un 130% de la suma de las dos nóminas, sólo 800€ más al mes. Pero como es flexible, al final de los 30 años todavía queda un pico, nada, unas migajas que abonar para liquidar el préstamo, de una sola vez, al final de los 30 años: 48.000€ del ala, 8M de pesetas, de las antiguas pesetas. Seguramente lo que valía el piso antes de la llegada del Euro! En la hipoteca firman además de los compradores otros tres avalistas no hipotecantes, familiares y amigos de la pareja, sin bienes declarados, con nóminas de similar porte. (Ya se sabe, estos inmigrantes viven todos juntos y seguro que la pagan entre todos, ya se sabe la familia etc…lo comparten todo).

El Banco: no es un banco tradicional, es una caja, con su obra social, ya no tiene el Monte de Piedad, y desde luego piedad no les sobra. Es una Caja de alta implantación social y popular, buena imagen y grandes profesionales, que tiene su holding industrial, su capital riesgo, su Corporate finance, su banca personal, su banca de inversiones y su Fundación. Pero tiene también que cumplir sus objetivos de pasivo, jefes regionales y directores de sucursales con cuota, que tienen que llegar a sus ratios y que llegan a diseñar productos tan creativos como esta hipoteca flexible con la que se saltan todos los criterios de gestión del riesgo.
En inglés hay una palabra que define muy bien esto, scam: a confidence game or other fraudulent scheme, especially for making a quick profit. (un abuso de confianza u otra trama fraudulenta, especialmente para hacer un beneficio económico rápido).
En español lo traduciríamos por estafa, pero se pierde el elemento de organización y planificación, que incorpora el vocablo inglés. Porque este producto es una estafa organizada, dirigida a un público objetivo (¿a que a ninguno de los lectores les han ofrecido nunca un producto así?) que se iba a dejar deslumbrar por las cuotas iniciales bajas (sólo 1.000€!), por no tener que desembolsar nada de capital (100% del valor de tasación!) y que no iba a comprender o directamente iba a ignorar las implicaciones y los compromisos futuros que adquirían. Y ahí están implicados la agencia inmobiliaria (compañía líder en agencias inmobiliarias franquiciadas), los tasadores, el notario que miró a otro lado mientras les leía la escritura a los felices nuevos compradores y la caja de ahorros (al menos las sucursales que ofrecieron este producto).

Esta estafa, seguramente legal, pero desde luego inmoral, es además estúpida. Porque ¿cómo se pueden pagar 1.800€ con dos nóminas que no llegan al umbral de subsistencia? La hipoteca iba a resultar en morosidad tarde o temprano. ¿Y ahora qué?
¿Cuántas hipotecas como esta hay en Tetuán? ¿…y en Valdeacederas, Coslada, Alcalá o Lavapiés? Seguramente muchas, por un valor de varios cientos de millones de euros, que van a entrar en impago ya o en los próximos meses. No creo que ahora mismo les interese aumentar su inventario de viviendas sobrevaloradas así que más le valiera a alguien en la caja tratar de ser proactivo, abrir una ventanilla para renegociar y tratar de apuntarse un tanto antes de que les estalle en la cara. Porque les va a estallar.

Así que cuando alguien pregunte ¿dónde están las hipotecas basura?, ya sabemos dónde hay algunas.